Altın Kritik Eşikte: Bu Seviyeleri Koruması Gerekiyor!

Altın piyasası hafta boyunca dalgalı bir seyir izledi. Sarı metal bir kez daha haftayı kritik bir noktada, 2.400 dolar seviyesindeki önemli desteği test ederek kapattı. Yatırımcılar, bundan sonra ne beklemeli?

Altının bu seviyeleri koruması gerekiyor!

Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, geçtiğimiz Cuma günü desteğini koruyan değerli metal bu haftaya güçlü başladı ve 2.480 doların üzerine çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmayı başardı. Ancak, piyasanın tüm kazanımlarından vazgeçmesi ve üç haftadır ilk kez haftayı negatif bölgede bitirecek gibi görünmesi nedeniyle yükseliş ivmesi hızla azaldı. Forex.com Kıdemli Stratejisti James Stanley, fiyatın aşırı satın alınmış görünmesi nedeniyle bu geri çekilmenin mantıklı olduğunu söylüyor. Stanley, 2.500 doların bir başka kritik psikolojik seviye olduğunu ve risk-ödül profilinin dengesiz olduğunu da sözlerine ekliyor. Bu bağlamda analist, şu açıklamayı yapıyor:

Şu anda, 2.400 doların savunulup savunulmayacağını görmemiz gerekiyor ve yeterli bilgiye sahip değiliz. Eğer savunulursa, bu sarı metal için güçlü bir yükseliş vakası oluşturacaktır. Altın için hala yükseliş eğilimindeyim çünkü fiyat hareketi güçlü temellerle destekleniyor.

Stanley, 2.400 doların kumda kısa vadeli bir çizgi olmasına rağmen, piyasadaki yükseliş hissini zayıflatmak için altın fiyatlarının 2.300 dolardaki desteği kırması gerektiğini söylüyor.

Altın boğa piyasasında bir duraklama yaşanabilir!

TD Securities’deki emtia analistleri de yatırımcıların tüm zamanların en yüksek seviyelerini gördükten sonra kâr etmeleri nedeniyle yakın vadede altın fiyatlarının düşme potansiyeli olduğunu düşünüyor. Analistler Cuma günü yayınladıkları bir notta, şu değerlendirmeyi yapıyor:

Pozisyon alma risklerinin aylardır ilk kez asimetrik olarak aşağı yönlü olduğunu yineliyoruz. CTA’ların büyük bir yükselişte bile önümüzdeki birkaç seansta satış yapması muhtemel. Aslında, artan varlık oynaklığı, trend takip eden algos için acıya katkıda bulunma olasılığı en yüksek olabilir. Akışlara ilişkin analizimiz, sarı metalde aşağı yönlü pencerenin açık olduğunu ve altının boğa piyasasında bir duraklama yaşanabileceğini gösteriyor.

Önümüzdeki hafta, önümüzdeki ayların momentumunu belirleyebilir!

FxPro Kıdemli Piyasa Analisti Alex Kuptsikevich, altın ve ABD hisse senedi piyasalarındaki senkronize bir geri çekilmenin değerli metal için iyiye işaret olmadığını söylüyor. Analist, “Yeni zirveler yaptıktan sonra yaşanan geri çekilmeler son aylarda altın için tipik bir model oldu; Mayıs, Nisan, Mart ve Aralık aylarında da benzer geri çekilmeler yaşandı. En yüksek seviyeleri, yaklaşık iki hafta içinde azalan ve fiyatın dengelenmesine ve yukarı yönlü bir dönüşe yol açan bir geri çekilme izledi. Ancak, boğa piyasaları sonsuza kadar sürmez ve yatırımcılar bu yükseliş eğiliminin tersine döndüğüne dair işaretler aramalıdır.” diyor. Buradan hareketle analist, şu seviyelere dikkat çekiyor:

Önümüzdeki hafta, önümüzdeki ayların momentumunu belirleyebilir. Önümüzdeki hafta %3’ün üzerinde düşüşler, altı aydan uzun süren düzeltmelerle 2020 ve 2022 modelini tekrarlayabilir. En endişe verici olanı, 1.921 dolarlık zirveyi dört hafta içinde %20’lik bir satışın izlediği 2011 modelinin tekrarlanması olacaktır. Bu zirve dokuz yıl sonrasına kadar yeniden yazılmadı ve küresel zirveden küresel dibe kadar, bir troy onsun değeri neredeyse yarı yarıya düşerek dört yıldan fazla bir süre boyunca geriledi.

Altın fiyatlarının yükseliş trendini rayından çıkarabilecek tek şey!

Altının teknik görünümünün yanı sıra, yatırımcılar önümüzdeki hafta açıklanacak temel enflasyon rakamları gibi temel ekonomik verilere de dikkat edecekler. Analistler altının şu anda faiz oranı beklentileriyle güçlü bir korelasyona sahip olduğunu belirtiyor. Altının tüm zamanların en yüksek seviyelerine yükselmesi, Federal Reserve’in Eylül ayında gevşeme döngüsüne başlayacağı beklentileriyle aynı zamana denk geldi.

CME’nin FedWatch aracına göre, piyasalar yaz sonuna kadar %90’ın üzerinde bir faiz indirimi ihtimali görüyor. James Stanley, altının yükseliş trendini rayından çıkarabilecek tek şeyin daha yüksek enflasyon olduğunu ve bunun da yatırımcıların potansiyel faiz indirimini sorgulamasına neden olacağını söylüyor. Stanley bu senaryonun pek olası olmadığını ancak yine de bir risk teşkil ettiğini belirtiyor.

Gelecek hafta izlenecek ekonomik veriler

Yatırımcıların Haziran ayı çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksini görmek için Cuma gününe kadar beklemeleri gerekecek. Geçtiğimiz ay, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi, enflasyonun %2,6 oranında arttığını gösterdi. Önemli enflasyon verilerinin yanı sıra piyasalar ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla’ya da ilk kez bakacak. Merkez bankası faaliyetlerinde, Kanada Merkez Bankası Çarşamba günü para politikası kararını verecek. Ekonomistlere göre, zayıf enflasyon verileri merkez bankasına faiz oranını düşürmek için alan sağlıyor.

• Salı: Mevcut konut satışları.
• Çarşamba: Kanada Merkez Bankası para politikası kararı. Flash PMI verileri. Yeni konut satışları.
• Perşembe: Gelişmiş 1. Çeyrek GSYİH, dayanıklı mal siparişleri. Haftalık işsizlik başvuruları.
• Cuma: Çekirdek PCE verileri. Kişisel gelir ve harcamalar.